절약의 함정 (순자산, 레버리지, 소비 기준)

 

커피값 줄이고 배달 끊고 꼭 필요한 것만 사던 시절이 있었습니다. 저도 한동안은 돈을 안 쓰는 사람이 결국 돈을 모으는 사람이라고 믿었습니다. 실제로 카드값은 조금 줄었고, 통장 잔액도 아주 천천히 늘어났습니다. 그런데 이상하게 삶은 나아졌다는 느낌이 들지 않았습니다. 숨만 고르고 있을 뿐, 앞으로 나아가고 있다는 감각은 없었습니다. 그때 처음 알았습니다. 돈을 안 쓰는 것과 부자가 되는 것은 완전히 다른 문제라는 것을요. 절약은 분명 출발점이 될 수 있지만, 그 자체가 도착점은 아니었습니다.

순자산으로 내 위치를 다시 봤을 때

솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 월급이 조금씩 오를 때마다 이제 살 만해지겠다고 생각했습니다. 그런데 막상 돌아보면 수입이 늘어난 만큼 소비도 같이 늘었습니다. 더 좋은 걸 사고 싶어지고, 그동안 참았던 걸 하나씩 풀기 시작했습니다. 예전엔 비싸다고 지나쳤던 것들이 어느 순간부터는 "이 정도는 괜찮지"라는 기준으로 바뀌더군요. 그렇게 버는 돈은 늘어도 순자산(net worth)은 생각만큼 쌓이지 않았습니다. 순자산이란 보유한 모든 자산에서 부채를 차감한 실질 재산 규모를 뜻합니다. 쉽게 말해, 지금 당장 모든 걸 청산했을 때 손에 남는 돈입니다.

이 개념을 제대로 이해하고 나서 저는 보는 기준을 바꾸기 시작했습니다. 들어오는 월급이 아니라 실제로 쌓인 자산이 얼마인지를 보기 시작한 겁니다. 처음엔 꽤 불편했습니다. 생각보다 제 위치가 낮다는 걸 숫자로 확인하는 게 싫었습니다. 저도 처음 순자산을 정리해 봤을 때 적잖이 충격을 받았습니다. 통장에 돈이 조금 있는 것 같아도 카드 대금, 생활비, 고정비를 빼고 나면 실제로 남는 체력이 생각보다 약했습니다. 그걸 보고 나서야 "열심히 버는 것"과 "실제로 쌓이는 것"은 다르다는 사실이 피부로 와닿았습니다. 그래도 그걸 정확히 봐야 다음 행동이 달라진다는 걸 느꼈습니다.

재미있는 사실이 있습니다. 미시간 대학교의 소득 역학 패널 연구(PSID)에 따르면 20년이라는 긴 시간 동안 자산 계층을 한 단계 올린 사람은 32%에 불과하고, 두 단계를 올린 사람은 단 5%입니다(출처: 미시간 대학교 PSID). 10명 중 7명은 20년이 지나도 같은 자리에 머문다는 뜻입니다. 이 숫자를 보고 저는 괜히 뜨끔했습니다. 막연히 시간이 지나면 나아질 거라고 생각했는데, 현실은 그냥 버틴다고 자동으로 올라가는 구조가 아니었던 겁니다. 이게 게으름 때문이라고 보기는 어렵습니다. 제가 느끼기엔 전략이 잘못됐기 때문입니다.

이 지점에서 자산 계층을 구분하는 프레임이 도움이 됐습니다. 금융 데이터 과학자 닉 마지울리(Nick Maggiulli)는 순자산 규모에 따라 부의 층위를 구분하는데, 핵심은 층마다 유효한 전략이 완전히 다르다는 것입니다.

각 층위별 특징을 정리하면 다음과 같습니다.

• 1층 (순자산 0~약 1,400만 원): 월급에서 월급으로 버티는 단계. 지출이 수입을 초과하는 경우도 많습니다.
• 2층 (약 1,400만~1억 4천만 원): 기본 소비의 자유가 생기기 시작하는 단계.
• 3층 (1억 4천만~14억 원): 외식과 소소한 여가의 자유가 생기는 단계.
• 4층 (14억~140억 원): 이동과 시간의 자유가 가능해지는 단계.
• 5층 이상: 집, 영향력, 유산까지 선택지가 열리는 단계.

미국 노동통계청(BLS) 데이터에 따르면 하위 20% 가구는 이미 생필품에 수입의 100% 이상을 지출하고 있습니다(출처: 미국 노동통계청). 이 상황에서 절약을 강조하는 건 물에 빠진 사람에게 수영을 가르치는 것과 다를 바 없습니다.  저도 한때는 지출표만 붙잡고 있으면 해결될 줄 알았습니다. 커피를 끊고, 배달을 줄이고, 옷도 안 사봤습니다. 그런데 그렇게 아껴도 월세나 교육비, 보험료 같은 큰돈 앞에서는 체감이 거의 없었습니다. 그때 느꼈습니다. 1층과 2층에서 진짜 필요한 건 지출을 줄이는 것이 아니라 수입을 키우는 구조를 만드는 것입니다. 절약에는 바닥이 있지만, 수입에는 천장이 없으니까요.

레버리지와 소비 기준, 판이 바뀌는 순간

제가 가장 크게 착각한 건 '아끼기만 하면 언젠가 큰돈이 모인다'는 믿음이었습니다. 식비를 반으로 줄일 수는 있어도 0원으로 만들 수는 없습니다. 절약은 바닥을 다지는 데는 효과가 있지만 천장을 뚫어주지는 못했습니다. 어느 선을 넘어서면 다른 도구가 필요합니다.

그 도구가 바로 레버리지(leverage)입니다. 레버리지란 내 시간과 수입을 분리시키는 구조, 즉 내가 직접 일하지 않아도 가치가 창출되는 시스템을 의미합니다. 크게 세 가지로 나눌 수 있습니다.

첫째는 노동 레버리지입니다. 타인의 시간을 빌려 조직을 만드는 방식입니다. 둘째는 자본 레버리지로, ROE(자기 자본이익률)가 높은 자산에 돈을 넣어 돈이 스스로 일하게 하는 구조입니다. ROE란 투자한 자기 자본 대비 얼마의 이익을 냈는지를 보여주는 지표입니다. 배당, 임대 수익, 투자 수익 등이 여기에 해당합니다. 셋째는 콘텐츠 레버리지입니다. 글 하나, 영상 하나가 만들어지면 24시간 365일 대신 일합니다. 인터넷 이전에는 불가능했던 방식으로 자산 계층을 뛰어넘는 사람들이 실제로 나오고 있습니다.

제 경험상 이건 좀 다릅니다. "판을 바꾸라"는 말이 처음엔 뜬구름처럼 들렸습니다. 당장 먹고사는 게 급한 사람에게 레버리지를 설계하라는 말은 너무 추상적으로 느껴질 수 있습니다. 저도 처음엔 그랬습니다. 그래서 저는 이 개념을 거창하게 받아들이지 않으려 했습니다. 처음부터 사업을 차리거나 큰 투자를 하는 게 아니라, 지금 내 시간 중 단 한 가지라도 미래의 자산 가치로 연결되는 방향으로 써보는 것에서 시작했습니다.  예를 들어 퇴근 후 한두 시간을 그냥 흘려보내는 대신, 오래 남는 글을 써보거나 작은 공부를 쌓아보는 식이었습니다. 해보니 바로 큰돈이 생기진 않았지만, 적어도 내 시간이 그날로 사라지지만은 않는다는 감각이 생겼습니다. 그 차이가 생각보다 컸습니다.

또 하나 실천에 옮겨본 기준이 있습니다. 0.01% 법칙인데, 순자산의 0.01%를 하루 자유 소비의 기준으로 삼는 방식입니다. 순자산이 1억이라면 하루 자유 소비는 1만 원, 10억이라면 10만 원이 됩니다. 핵심은 소비 기준을 월급(income)이 아닌 자산(asset)에 맞추는 것입니다. 월급이 올랐을 때 바로 생활 수준을 높이는 게 아니라, 순자산이 실질적으로 한 층 올라갔을 때 비로소 그 층의 소비를 허용하는 방식입니다. 제가 직접 해봤더니 처음에는 꽤 답답했습니다. 분명 전보다 더 버는데 왜 예전처럼 써야 하나 싶은 날도 많았습니다. 그런데 몇 달 지나고 나니 신기하게도 생활은 크게 불편하지 않은데 자산은 전보다 덜 새고 있었습니다. 예전에는 월급이 오르면 제일 먼저 소비를 올렸는데, 기준을 바꾸고 나서는 소비가 아니라 자산 증가가 먼저 보이기 시작했습니다. 저는 그때 처음으로 소비 습관도 기준만 바꾸면 생각보다 차분해질 수 있다는 걸 느꼈습니다.

돈이 전부가 아니라는 말에도 공감합니다. 예전의 저는 돈만 많아지면 모든 불안이 끝날 거라 믿었습니다. 그런데 막상 돈 생각에만 매달릴수록 몸이 망가지고 관계가 메말라갔습니다. 통장 숫자만 보며 버티는 게 맞는가, 의문이 들기 시작했습니다. 실제로 제가 가장 지쳤던 시기에는 돈을 아끼는 데는 성공했을지 몰라도 하루의 표정은 점점 사라지고 있었습니다. 괜히 예민해지고, 작은 지출에도 마음이 먼저 닳더군요. 결국 부는 재무적 자산만이 아닙니다. 진심으로 곁에 있는 관계, 잠들기 전 불안하지 않은 마음, 건강한 몸, 내일을 살아갈 이유 같은 비재무적 자산(non-financial assets)이 함께 자라야 삶이 완성됩니다. 비재무적 자산이란 돈으로 직접 환산되지는 않지만 삶의 질과 회복력에 직접 영향을 주는 자원들을 말합니다.

결국 저도 아직 판을 완전히 바꾼 사람은 아닙니다. 하지만 적어도 이제는 압니다. 아끼는 것만으로는 인생이 커지지 않는다는 것을요. 절약은 필요하지만 그것만으로는 자산 계층의 벽을 넘기 어렵습니다. 어느 순간부터는 수입 구조를 바꾸고, 소비 기준을 바꾸고, 돈을 삶 전체와 연결해서 보는 시선이 필요합니다. 지금 내가 몇 층에 서 있는지를 정확히 아는 것, 그것이 다음 한 걸음을 내딛는 첫 번째 조건입니다.

이 글은 개인적인 경험과 의견을 공유한 것이며, 전문적인 금융 투자 조언이 아닙니다. 자산 운용 결정은 전문 금융 자문가와 함께 검토하시기를 권해드립니다.

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참고: https://youtu.be/fAtTK4_ebiU