부자 습관 만들기 (복리 효과, 선저축 후지출, 하락장 대응)

 

월급날이면 통장에 돈이 들어오는데, 한 달이 지나도 잔액은 늘 비슷했습니다. 저도 한동안 그랬습니다. 문제가 수입이 아니라는 걸 어렴풋이 알면서도, 정작 어디서 새고 있는지는 잘 보이지 않았습니다. 돌이켜보면 그건 능력의 문제가 아니라 습관의 문제였습니다. 돈을 버는 방식보다, 들어온 돈을 어떤 순서로 다루느냐가 훨씬 더 중요했습니다. 저도 그 순서를 바꾸고 나서야 자산 흐름이 조금씩 달라지기 시작했습니다.

복리 효과, 첫 1억이 33%인 이유

재테크를 처음 시작했을 때 저는 돈이 모이는 과정을 일직선으로 생각했습니다. 1천만 원 모으는 데 1년 걸렸으니 1억은 10년, 10억은 100년쯤 걸릴 거라고요. 그렇게 생각하니 마음이 금방 지쳤고, 솔직히 말하면 "이렇게 오래 걸릴 거면 지금 좀 쓰자"는 쪽으로 기울기 쉬웠습니다. 저도 실제로 통장에 돈이 조금 쌓이면 괜히 보상 심리가 올라와서 사고 싶던 물건부터 찾아본 적이 많았습니다. 그런데 실제로는 다릅니다. 복리(Compound Interest)란 원금에서 생긴 이자가 다시 원금에 더해져, 그 합산된 금액에 또 이자가 붙는 방식을 말합니다. 단순히 원금에만 이자가 붙는 단리와 달리, 시간이 지날수록 불어나는 속도 자체가 달라집니다.

예를 들어 매달 40만 원씩 연평균 수익률 8%의 인덱스 펀드(Index Fund, 특정 지수를 그대로 추종하는 펀드)에 투자한다고 가정하면, 1억을 모으는 데 약 12년이 걸립니다. 이 중 직접 넣은 원금은 약 6,200만 원이고, 나머지 3,800만 원은 복리가 만들어준 몫입니다. 그런데 1억에서 2억이 되는 데는 12년이 아니라 약 6년이면 됩니다. 기간이 절반으로 줄어드는 겁니다. 그래서 1억은 10억의 10%가 아닙니다. 시간 기준으로 보면 10억으로 가는 여정의 33% 지점입니다. 처음 구간이 가장 느리고 가장 답답하지만, 그 구간을 통과하면 돈이 돈을 버는 속도가 조금씩 붙기 시작합니다. 제가 직접 경험해 보니 이건 숫자로 이해하는 것과 체감하는 것이 꽤 달랐습니다. 어느 순간부터는 내가 돈을 모으는 느낌보다, 모아둔 돈이 조금씩 시간을 벌어주는 느낌이 들었습니다. 그전까지는 아무리 저축해도 늘 제자리걸음 같았는데, 일정 수준을 넘기고 나니 속도가 분명히 달라졌습니다. 찰리 멍거가 "첫 1억은 수단과 방법을 가리지 말고 모아라"라고 했던 이유가 바로 여기 있습니다. 처음 구간이 가장 느리고 가장 지루하지만, 그 고비를 넘기고 나면 돈이 혼자 일하기 시작하는 구간으로 접어듭니다. 제가 직접 겪어보니, 이 구간의 차이는 숫자보다 체감으로 먼저 느껴졌습니다.

선저축 후 지출, 의지보다 시스템이 먼저다

저는 한때 월급이 오르면 저축도 자연스럽게 늘 거라고 믿었습니다. 그런데 200만 원 받을 때도, 300만 원 받을 때도 통장 잔고는 묘하게 비슷했습니다. 씀씀이가 수입에 맞게 귀신같이 따라 올라갔거든요.

이걸 행동경제학에서는 '지출 크리프(Lifestyle Creep)'라고 부릅니다. 소득이 늘어날수록 생활 수준이 함께 높아지면서 저축 여력이 실질적으로 늘지 않는 현상입니다. 의지로 막으려 해도 한계가 있습니다. 저도 "이번 달부터는 진짜 아껴야지"라고 다짐한 적이 많았지만, 그런 방식은 길어야 몇 주였습니다. 예상치 못한 외식 한 번, 할인 행사 한 번, 기분 전환용 소비 한 번이면 흐름이 금방 깨졌습니다.

자산이 붙기 시작한 건 딱 하나를 바꾼 이후였습니다. 월급이 들어오면 먼저 저축과 투자 금액을 자동이체로 빼두고, 남은 돈 안에서 생활하기 시작했습니다. 선저축 후 지출(Pay Yourself First) 방식입니다. 여기서 선저축 후 지출이란 수입이 생기면 소비보다 저축·투자를 먼저 집행하고, 남은 금액 안에서 생활비를 배분하는 방식을 말합니다.

처음 두세 달은 생각보다 불편했습니다. 카드값나가는 날이 괜히 부담스럽고, 예전처럼 쉽게 결제 버튼을 누르기도 어려웠습니다. 제가 직접 해보니 초반에는 진짜 답답했습니다. 예전에는 남으면 저축하자는 생각이었는데, 이제는 남은 돈으로 버텨야 하니까 소비 하나하나가 다 눈에 들어왔습니다. 그런데 이상하게도 석 달쯤 지나자 그 금액 안에서 생활 리듬이 맞춰졌습니다. 배달 횟수가 줄고, 습관처럼 장바구니에 담던 물건도 다시 보게 됐습니다. 중요한 건 절약 의지가 아니라, 의지 없이도 돈이 먼저 빠져나가게 만든 구조였습니다.
과시적 소비도 자산 형성을 막는 핵심 원인 중 하나입니다. 많은 사람들이 꼭 사야 할 것처럼 느끼는 소비 중에는 사실 남의 시선을 의식한 지출이 꽤 많습니다. 저도 직접 겪어보니 정말 그렇더군요. 누군가 갖고 있어서, 다들 한다고 해서, 나만 뒤처지는 것 같아서 결제한 것들은 만족이 오래가지 않았습니다. 특히 비슷한 가격대의 물건이라도 정말 필요해서 산 것과, 보여주기 위해 산 것은 쓰고 난 뒤의 감정이 완전히 달랐습니다. 전자는 오래 남고, 후자는 생각보다 빨리 허무해졌습니다.

지출을 점검할 때 확인해볼 만한 기준은 다음과 같습니다.

• 이 소비가 내가 진짜 원해서 하는 것인가, 아니면 남의 시선을 의식한 것인가
• 할부로 나눠서 감당하고 있는 고정 지출이 월 소득의 몇 퍼센트인가
• 월급날 자동이체가 소비보다 먼저 실행되는 구조인가

저는 이 세 가지를 점검하면서, 그동안 내가 돈이 없었던 게 아니라 돈의 흐름을 제대로 설계하지 못했던 거구 나를 처음 깨달았습니다. 실제로 가계 관리와 소비 점검의 중요성은 금융감독원 금융교육 자료에서도 꾸준히 강조됩니다.

하락장 대응, 버티는 사람이 복리를 가져간다

시장이 무너지면 저도 무서웠습니다. 계좌가 파랗게 물들면 내가 뭔가 잘못한 것 같고, 지금이라도 팔아야 손실을 줄일 수 있을 것 같은 기분이 들었습니다. 말로는 장기 투자라고 하면서도, 막상 하락장이 오면 머리보다 손이 먼저 반응하고 싶어 졌습니다. 아마 많은 분들이 비슷할 겁니다.

변동성(Volatility)이란 자산 가격이 단기간에 상하로 크게 움직이는 정도를 나타내는 지표입니다. 시장이 흔들릴 때 이 수치는 높아지고, 투자자들은 본능적으로 이탈하려 합니다. 그런데 장기 투자자 입장에서 하락장은 같은 돈으로 더 많은 주식을 살 수 있는 구간입니다. 공포가 가장 높은 순간이 오히려 매수 기회라는 건 역사가 반복적으로 증명해 온 사실입니다.

실제로 2008년 금융위기와 2020년 코로나 폭락 당시 공포에 팔고 나온 투자자들은 이후 반등의 수익을 대부분 놓쳤습니다. 반면 흔들리면서도 꾸준히 적립식으로 모아간 사람들은 그 구간이 자산 곡선의 변곡점이 됐습니다. 제가 직접 투자해보니, 하락장에서 제일 힘든 건 돈이 줄어드는 것보다 내 판단이 틀린 것 같다는 감정이었습니다. 그런데 시간이 지나고 나서 계좌를 다시 보면, 결국 수익률을 만든 건 잘 맞힌 타이밍보다 무너지지 않고 계속 샀던 구간들이었습니다.

미국 S&P500 지수 기준으로 20년 이상 장기 투자 시 손실을 본 사례는 사실상 없는 것으로 알려져 있습니다(출처: 미국 증권거래위원회 SEC).  짧게 보면 시장은 언제든 흔들리지만, 길게 보면 경제 성장과 기업 이익 증가가 결국 지수에 반영되는 구조이기 때문입니다. 그래서 하락장을 견디는 힘은 멘털의 문제가 아니라, 해석의 문제에 더 가깝습니다.

물론 말처럼 쉽지는 않습니다. 빨간 숫자보다 파란 숫자가 훨씬 크게 보이고, 손실 구간에서는 하루에도 몇 번씩 계좌를 확인하게 됩니다. 저도 그랬습니다. 그래서 어느 순간부터는 감정으로 버티기보다 숫자로 해석하는 연습을 하기 시작했습니다. "이 하락이 내 은퇴 시점까지의 장기 수익률에 얼마나 큰 영향을 주는가", "지금 이 가격이 오히려 평균 매입단가를 낮춰주는 건 아닌가"를 따져보는 식이었습니다. 그렇게 보니 공포가 완전히 사라지지는 않아도, 적어도 충동적으로 행동할 가능성은 줄었습니다.

재테크는 기술이 아니라 마인드라는 말을 자주 듣습니다. 그런데 제가 느끼기에는 그 말이 절반만 맞습니다. 마인드만으로는 오래 못 갑니다. 시장이 흔들릴 때도 유지되는 자동이체, 소비보다 먼저 빠져나가는 투자금, 흔들려도 기준을 잃지 않게 해주는 기록과 점검이 있어야 합니다. 결국 진짜 기술은 마음이 흔들려도 무너지지 않게 만드는 구조를 만드는 데 더 가깝습니다.
결국 자산이 불어나는 사람과 그렇지 않은 사람의 차이는 특별한 정보나 천재적인 타이밍에 있지 않았습니다. 들어온 돈을 어떤 순서로 다루는지, 시장이 흔들릴 때 어떤 반응을 보이는지, 그리고 그 반응을 시스템으로 만들었는지의 차이였습니다. 저도 아직 완성형은 아닙니다. 여전히 소비 앞에서 흔들릴 때도 있고, 하락장에서 마음이 불편할 때도 있습니다. 다만 예전과 달라진 점이 있다면, 그럴 때마다 다시 돌아갈 구조가 있다는 것입니다. 그래서 지금 당장 거창한 계획보다 작은 자동이체 하나부터 만드는 걸 권하고 싶습니다. 실제로 해보면 10만 원은 작아 보여도, 그 10만 원이 빠져나가는 순서가 완전히 다른 결과를 만듭니다. 처음엔 미미해 보여도, 복리는 늘 조용하게 시작됩니다. 그리고 그 조용한 시작점이 나중에는 가장 큰 차이를 만들기도 합니다.

이 글은 개인적인 경험과 의견을 공유한 것이며, 전문적인 금융 투자 조언이 아닙니다. 투자 결정은 반드시 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.

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참고: https://youtu.be/FuvTyWXP5p4